أثر درجة التصنيف الائتماني على ربحية البنوك: دراسة تطبيقية على القطاع المصرفي السعودي

(ثامر علي النويران و حمود حميدي بني خالد)

---

الملخص

في بيئة الأعمال المعاصرة لا يمكن إغفال التصنيفات الائتمانية الصادرة من الوكالات المتخصصة في هذا الشأن، وتكمن أهمية هذا البحث برصد أثر وكالات التصنيف الائتماني على المؤسسات المختلفة. إن هذا البحث يهدف تحديدا إلى بيان أثر التصنيف الائتماني على ربحية البنوك، وقد أجريت الدراسة على القطاع المصرفي السعودي خلال الفترة من (2009 – 2018)، إذ مثلت العينة جميع البنوك السعودية الحاصلة على تصنيف ائتماني من قبل وكالة ستاندرد اند بورز Standard & Poor’s) )، وقد اعتمدت درجات التصنيف الائتماني الصادرة عن وكالة ستاندرد اند بورز  Standard & Poor’s))  كممثل للتصنيف الائتماني وهو المتغير المستقل، كما اعتمد كل من العائد على الاصول والعائد على حقوق الملكية كمؤشرات للربحية وهي المتغيرات التابعة. وقد توصلت الدراسة إلى عدد من النتائج، أهمها: إن البنوك السعودية شهدت تذبذباً في تصنيفها الائتماني خلال سنوات الدراسة، وكان هذا التذبذب في مدى مستويات جيدة من الملاءة تراوحت بين القدرة الكافية إلى القوية على سداد التزاماتها طويلة الأجل والمقيمة بالعملة المحلية، وكذلك ربحية هذه البنوك إذ تميزت بالتذبذب النسبي بالرغم من إيجابيتها، ولكن الدراسة الإحصائية تشير إلى انعدام الأثر ذي الدلالة الإحصائية للتصنيف الائتماني على ربحية البنوك، وتفسر هذه النتيجة الأخيرة بأن الانخفاض الحاصل في التصنيف الائتماني في معظم هذه البنوك من مستويات القدرة القوية إلى الكافية في سداد الالتزامات لم يؤثر في ثقة العملاء في هذه البنوك وبالتالي لم ينعكس على الإيرادات بالسالب.

الكلمات المفتاحية
العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية، الملاءة، وكالة ستاندرد اند بورز، وكالات التصنيف الائتماني

PDF

المراجع

الأقرع، عبد الحميد. (2017). التصنيف الائتماني الأسس والمبادئ. القاهرة، مصر: مكتبة الشيخ.

بلعزوز، بن علي، و مداني، أحمد. (2010). التصنيف الائتماني بين مسبب للأزمة المالية العالمية والبحث عن مخرج لها: دراسة وضعية شرعية. في: المؤتمر الدولي الرابع بالكويت حول الأزمة الاقتصادية العالمية من منظور الاقتصاد الإسلامي، كليـة العلـوم الإداريـة، الكويت، 15-16/12/2010. 

التميمي، عبد السلام. (2010). أهمية التصنيف الائتماني في تخفيض المديونية الخارجية. القاهرة، مصر: دار الفكر الجامعي.

الخويلد، سليمان. (2010). التصنيف الائتماني للمصارف. في: المؤتمر الازمة المالية العالمية وكيفية معالجات آثارها، لبنان، بدون تاريخ.

رشيد، عبد الرحمن. (2017). تحليل الأداء المالي للمؤسسات. الطبعة الثانية. بيروت، لبنان: دار حافظ للنشر.

زعتري، رامي. (2011). التصنيف الائتماني وآفاق تطبيقه في الاقتصاد السوري: دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة حلب، حلب، سوريا.

سهام، زرقان. (2017). دور وكالات التصنيف الائتماني في حساب معدل كفاية رأس المال وفقاً لمتطلبات لجنة بازال. مجلة الدراسات الاقتصادية والمالية، جامعة الشهيد حمة لاخضر، الجزائر، 10(3)، 89-101.

السهلي، عبد الرحمن. (2019). الاقتصاد السعودي ورؤية 2030، أرقام وحقائق. الرياض، السعودية: نجد للنشر والتوزيع.

الصالح، حمزة. (2013). التصنيف الائتماني للمصارف الإسلامية وأثرة في تطوير السوق المالية الإسلامية. في: ندوة المصارف الإسلامية وتحديات العولمة، عُمان، بدون تاريخ.

عبد السلام، ادريس. ( 2009). المصارف الإسلامية والتصنيف الائتماني. في: مؤتمر المصرفية الإسلامية وقفات للتقييم، السودان، بدون تاريخ.

العبد الوهاب، حمدان. (2016). متطلبات التصنيف الائتماني للبنوك، دراسة تطبيقية على البنوك الخليجية، مجموعة دراسات مصرفية. القاهرة، مصر: مكتبة الرحاب للنشر والتوزيع.

مداني، أحمد. (2013). دور وكالات التصنيف الائتماني في صناعة الأزمات في الاسواق المالية ومتطلبات إصلاحها.  الاكاديمية للدراسات الاجتماعية والإنسانية، 5(2)، 53-61.

معروف، نسيبة. (2013). دور وكالات التصنيف الائتماني في تفعيل أداء البنوك التجارية. رسالة ماجستير، جامعة العربي بن مهيدي ام البواقي، الجزائر.

مغاري، عبد الرحمن. (2013).  دور وكالات التصنيف الائتماني في تقييم القيم المالية وأثرها على سير الأسواق المالية الدولية. أبعاد اقتصادية، 3(1)، 33-66.

النعيمي، عدنان و الساقي، سعدون مهدي. (2014). الإدارة المالية: النظرية والتطبيق. الطبعة الخامسة. عمان، الأردن: دار المسيرة.